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BIENES RAICES Y OTRAS ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN Buen día Doqtor
Ahorro, Lo
felicito por la buena labor que lleva a cabo difundiendo un tema tan
indispensable como lo es el tema de finanzas personales. Tengo
una pregunta, actualmente rento una casa que me genera un 10% de rendimiento vía
arrendamiento, mi duda es si me convendrá venderla e invertir ese dinero en un
fondo de inversión en un portafolio moderado buscando generar un rendimiento
del 15-20%, además eliminaría los costos de mantenimiento / diversos de esta
casa, dado que la casa ya tiene +15 años de construida, o me conviene
conservarla y seguir rentándola? De
antemano le agradezco su comentario. Reciba
un cordial saludo. Enrique
Martínez. Estimado
Enrique, Muchas
gracias por tu amable comentario. Como
he mencionado antes, no hay decisión que tomemos en nuestra vida que no tenga
que ver con las Finanzas Personales, ya que estas son como nos relacionamos con
nuestro entorno a través del dinero... sigue siendo un misterio para mí por qué
no se enseña como materia en el sistema educativo. Tu
pregunta me permite desarrollar el importantísimo tema de la “Inversión”
elemento fundamental de las Finanzas Personales. La Inversión
no es ahorro, es lo que hacemos con ese para protegerlo contra la pérdida de
poder adquisitivo sea por inflación (alza de precio generalizada de los
bienes y servicios), la devaluación (caída en valor de una moneda
frente a otras) o por movimientos adversos de mercado (variaciones en
precio de elementos por ejemplo azúcar, petróleo u otros, que afectan directa
o indirectamente los precios de lo que consumimos). El otro propósito,
no menos importante de efectuar una inversión es incrementar el valor de
nuestro patrimonio. Inversión
implica la compra de “Activos”. Estos
pueden ser metales, monedas, obras de arte, bienes raíces, maquinaria y equipo
productivo, inventarios de materia prima o productos, e instrumentos financieros
de toda índole. Lo importante es estar conscientes de que todos son
alternativas unos de otros y que están en competencia por nuestra preferencia. Antes de
invertir en cualquier “activo” debemos familiarizarnos como funciona y
entender perfectamente los riesgos que le son inherentes.
Para esto debemos no solo allegarnos la asesoría de un experto (o más)
sino investigar y capacitarnos por nuestro lado... ya sabemos que nadie cuida de
nuestro interés financiero mejor que nosotros mismos. Las
inversiones compiten ofreciendo diferentes características en lo que se refiere
a Riesgo, Rendimiento y Liquidez, estas características tienen relación
y efecto unas con otras. A más Riesgo
tiene que haber más Rendimiento y viceversa. Un aumento en rendimiento
siempre es deseable pero no así un riesgo incrementado.
La relación entre estos dos factores es donde nos tenemos que enfocar
para llegar a una decisión adecuada. El Rendimiento
se da de dos maneras, por plusvalía (la diferencia en el precio de adquisición
y el de venta o realización) o por los ingresos en efectivo que nos genera en
forma de intereses, dividendos o rentas. Esto
se ilustra bien en el caso de la casa que describes. La Liquidez
es la facilidad con la cual podemos convertir o realizar (vender) el activo
y convertirlo en efectivo. Esta
característica también se relaciona con que tan fácil es fraccionares el
activo para vender una fracción del total.
Un alto grado de liquidez es siempre preferible, pero normalmente esto
implica que el rendimiento sea menor. Es lógico que una inversión que se puede
convertir rápidamente en efectivo es menos riesgosa que una de liquidez
limitada. Debido a
que todas las inversiones conllevan en sí un riesgo, sea reducido o
alto, nunca es bueno “poner todos los huevos en la misma canasta”.
La Diversificación (tomando en cuenta riesgo y liquidez) es de
primordial importancia ya que es una manera infalible de minimizar la
posibilidad de un quebranto. Tu decisión
de vender la casa para invertir en Fondos de Inversión depende mucho del precio
al que puedas vender el inmueble, de las expectativas de variación de precios
de ambos los bienes raíces y de los instrumentos financieros en los que piensas
invertir. Te recuerdo que los rendimientos reportados en los Fondos de Inversión
no son una garantía sino un reflejo de lo ya sucedido.
No es una decisión sencilla. Por último
tienes que decidir cual es la inversión que mas te conviene,
con cual estás mas tranquilo, cual entiendes mejor y cual tiene las
características que más se acomodan a tus necesidades e idiosincrasias
personales. Asesórate con
profesionales de cada campo, investiga y toma la decisión.
Sin bola
de cristal es imposible saber con absoluta certeza que va a dar mejor resultado,
la información que te da tu periódico para estos casos verás que es
verdaderamente valiosa. Atentamente, El
Doqtor Ahorro doqtorahorro@eleconomista.com.mx 31/7/06
31/07/07 |
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